三个接线人陆续被抓,而马小五(马驰 饰)在回到酒店被捕之前,他将专家黑皮包里的资料拍了下来,并将微型胶卷吞进肚子里。一直没有马小五的消息传回来,郑耀先(柳云龙 饰)很是担心,他跟陈国华(陈牧扬 饰)叨叨着从苏区出来的那一天,他隐姓埋名二十二年,天天绷紧神经过日子。战友是一个个地牺牲,他要是失去这个徒弟就不活了。终于传回消息,却是说行动失败了,他们在港湾码头迎接的船只没有接应到任何人,执行任务的那辆的士在椰林酒店后门爆炸了,导弹专家和其他人均下落不明。陈国华此时终于承认郑耀先说的是对的,怪他忽略了一个事实,马小五是很优秀,可宫庶(孙斌 饰)比马小五更强。郑耀先感慨宫庶现在的实力比他想象中的还要厉害,陈国华怒骂郑曜先这是给他们培养了一个厉害的对手。郑耀先无奈表示当时毛人凤和中统的人都要杀他,他肯定要培养一个人出来保护他。不过他现在不想与陈国华吵,他认为现在还是好好想想那些下落不明的人是死是活。宫庶十分得意,他让属下马上发报给台湾总部,内容为目标已被击毙,中共行动小组四名特工均已丧命,只有大陆来港一人正遭警察追捕。属下表示此次行动成功还是归于情报的准确性,多亏他们内部潜伏在共党的暗线提供了情报,所以在马小五一入香港,他们就盯上了马小五。香港警察兰探长审讯马小五,逼问马小五黑皮包里的东西在什么地方。马小五表示里面的东西只有他看过,问兰探长是否还想弄死他,如此他们就得不到想要的东西。兰探长没想到马小五还挺聪明,不费吹灰之力就知道他的目的。虽说他不会弄死马小五,但他可以折磨马小五。马小五知道兰探长根本就不是香港政府的人,警察的身份只不过是掩饰他真实面貌的第二职业,马小五提出要见兰探长的长官。马小五向长官解释他只是个目击者,现场有人看到他只是把包拿出来,杀人的根本就不是他,他是无辜的。现场目击者的口供称马小五不过是个顺手牵羊的小偷,而且交了保释金就可以离开。但谁都清楚马小五所掌握的秘密,绝对可以引起国际性的轰动。马小五被号称亚洲问题专家的英国人詹姆斯带走,兰探长跟宫庶汇报之前发生的情况,宫庶感慨马小五什么时候变得有趣起来,而他感觉马小五的路数有点眼熟,只是一时还说不清楚。詹姆斯带马小五去看那三名特工的尸体,马小五坚称他根本就不认识他们三人。詹姆斯心里在想马小五到底是个什么品种的小狐狸,他跟马小五交手的感觉就像是踢在了棉花上,但不管怎么样,詹姆斯不准备在未来的几个小时内,轻易地放过马小五。詹姆斯给马小五喝的茶里下了泻药,喝下那杯茶的马小五很快肚子疼,他去了洗手间,詹姆斯便安排手下在洗手间盯着马小五。马小五从厕所出来,可他很快又肚子疼,又去了一趟厕所。如此反复好几次,可詹姆斯的手下愣是没有在粪便中发现胶卷。宫庶知道詹姆斯要是没有在马小五的大便里找到胶卷,就会送马小五去医院,用放射线毁掉这一切。宫庶发现马小五的手段跟六哥很像,就是对方明白他在做什么,却又无可奈何。其实马小五是将胶卷吐出来后,又将胶卷吞回肚子里,所以詹姆斯不管用什么办法,都没有发现胶卷。陈国华得到消息称马小五还活着,感慨马小五命真大,被港方识破了身份,居然还挺住一口气,死里逃生地跑了回来,真是个可造之材。在回劳教农场的路上,郑耀先终于绷不住,他从心底为徒弟的劫后余生高兴得忘乎所以。但一个月后,当马小五来看他时,他却是另外一副面孔。郑耀先劈头盖脸地将马小五数落了一顿,他指出专家被干掉了,马小五的任务是失败的。这次行动这么不顺利,马小五很奇怪,山城公安局里没有第二个人知道他去香港执行任务,可他一进香港就被盯上,对方对接头的四个人也是了如指掌,他怀疑这次香港之行,有人提前走漏了风声。郑耀先认为是四个人中有内鬼。